炒股的朋友一般都聽(tīng)說(shuō)過(guò)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)專業(yè)詞匯，它是指由于某些因素的影響和變化，導(dǎo)致整個(gè)股市上所有股票價(jià)格均出現(xiàn)下跌，從而給股票投資者帶來(lái)?yè)p失。同樣的道理，養(yǎng)老也面臨著許多自身無(wú)法控制的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有些是生命周期接近尾端時(shí)無(wú)法逃避的風(fēng)險(xiǎn)，如健康風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，有些是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如通脹風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，還有些則是事先無(wú)法預(yù)測(cè)，可一旦發(fā)生將會(huì)對(duì)自身養(yǎng)老產(chǎn)生嚴(yán)重的影響的風(fēng)險(xiǎn)，如啃老風(fēng)險(xiǎn)。

　　股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過(guò)參與套期保值交易或者索性不炒股的方法來(lái)規(guī)避，但想要規(guī)避養(yǎng)老的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則復(fù)雜得多。

　　風(fēng)險(xiǎn)一：健康風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率：★★★★★

　　風(fēng)險(xiǎn)危害程度：★★★★★

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：★★★★★

　　俗話說(shuō)：“有什么別有病，沒(méi)什么別沒(méi)錢(qián)。”只不過(guò)人在年輕的時(shí)候，身體各機(jī)能還處于強(qiáng)盛期，得病概率較低，即使偶爾生病，休養(yǎng)一段時(shí)間也很容易恢復(fù)過(guò)來(lái)。但退休以后，由于已處于生命周期的尾端，身體各器官的衰退將會(huì)加速，各種疾病也將隨之出現(xiàn)。而疾病一旦纏身，將會(huì)對(duì)退休族的生活帶來(lái)最致命的打擊：一方面是生活質(zhì)量的迅速下降，吃不能吃，玩不能玩，有再多的錢(qián)也無(wú)法享受，還要忍受肉體和精神上的雙重折磨；另一方面是醫(yī)療支出迅速增加，這將極大地吞噬退休族的養(yǎng)老金。

　　規(guī)避策略：要想保持身體健康，無(wú)非是那些老生常談的要訣，如勞逸結(jié)合，飲食合理，營(yíng)養(yǎng)均衡，作息規(guī)律，積極運(yùn)動(dòng)，心情舒暢等。但老年人保養(yǎng)得再好，遲早還是要和醫(yī)院打交道的。由于老年人的患病概率極高，保險(xiǎn)公司一般不愿意承保60歲以上老年人的健康險(xiǎn)，因此我們就需要提早做好保險(xiǎn)規(guī)劃，在中青年的時(shí)候購(gòu)買終身健康險(xiǎn)，尤其是重大疾病險(xiǎn)。而且終身健康險(xiǎn)越早投保費(fèi)率越低，也就越劃算，所以對(duì)那些收入較充裕的家庭來(lái)說(shuō)，盡早購(gòu)買終生健康險(xiǎn)是規(guī)避退休后健康風(fēng)險(xiǎn)驟增的比較好辦法。

　　此外，退休族應(yīng)該定期對(duì)身體進(jìn)行全面檢查，身體如有不適，也應(yīng)該盡早去醫(yī)院檢查，一些惡性疾病越早查出，越早治療，治愈概率越大，醫(yī)療費(fèi)用也越少。眼下有許多老年人為了節(jié)省醫(yī)藥費(fèi)，身體有點(diǎn)不舒服了往往以為沒(méi)有大礙，忍一下就好，殊不知，這一忍，小病就忍成了大病，最終受害的還是自己。

　　風(fēng)險(xiǎn)二：通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率：★★★★★

　　風(fēng)險(xiǎn)危害程度：★★★★☆

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：★★★★☆

　　自從貨幣本身的價(jià)值和它所代表的價(jià)值分離以后，通貨膨脹就成了人類經(jīng)濟(jì)生活中永遠(yuǎn)揮之不去的惡魔。去年下半年以來(lái)國(guó)內(nèi)CPI一路高歌猛進(jìn)，尤其是與老百姓生活息息相關(guān)的食品價(jià)格的上漲更是讓許多人感到了生活壓力驟增。盡管許多專家預(yù)計(jì)今年下半年通脹壓力將會(huì)明顯緩解，而且長(zhǎng)期看，今年上半年7.9%的通脹也是不可持續(xù)的。但作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)正在飛速崛起的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)未來(lái)長(zhǎng)期的CPI走勢(shì)估計(jì)會(huì)在3%~4%之間，這便意味著今天1塊錢(qián)能夠買到的商品，大約20年后需要2塊錢(qián)才能買到。通脹帶來(lái)的養(yǎng)老金縮水貶值的風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)法逃避。

　　規(guī)避策略：對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，規(guī)避通貨膨脹的辦法只有兩個(gè)，一個(gè)是通過(guò)投資戰(zhàn)勝CPI，另一個(gè)是通過(guò)購(gòu)買價(jià)格上漲速度最快的商品來(lái)避免貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。然而后一種方法雖然規(guī)避了通脹風(fēng)險(xiǎn)，但卻沒(méi)有為今后的養(yǎng)老做好經(jīng)濟(jì)上的準(zhǔn)備，自己的未來(lái)也許潛伏著更大的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。因此只有投資，才能在規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為自己的養(yǎng)老儲(chǔ)備“彈藥”。因?yàn)閺膰?guó)外資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，一般投資20年以上的股票升值速度遠(yuǎn)超過(guò)同期CPI的累計(jì)漲幅，即使是國(guó)債的長(zhǎng)期投資成績(jī)也能和CPI打個(gè)平手甚至小勝CPI，所以規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)，不僅需要靠投資，更重要的是做到堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。

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      風(fēng)險(xiǎn)三：投資風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率：★★★★☆

　　風(fēng)險(xiǎn)危害程度：★★★★☆

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：★★★★☆

　　為了戰(zhàn)勝通脹，也為了讓財(cái)富增值，我們必須要將養(yǎng)老金用于投資，但投資都有風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資不慎，辛苦積攢的養(yǎng)老金不但無(wú)法做到保值增值，還將面對(duì)虧損的困境。因此，用于養(yǎng)老的資金在投資上應(yīng)該保守一點(diǎn)。

　　規(guī)避策略：不同年齡段的人應(yīng)該進(jìn)行不同的養(yǎng)老金風(fēng)險(xiǎn)籌劃。對(duì)于已經(jīng)退休的人來(lái)說(shuō)，由于每時(shí)每刻都需要使用養(yǎng)老金，并且自己完全無(wú)力承受養(yǎng)老金虧損給生活帶來(lái)的影響，因此退休族的養(yǎng)老金投資應(yīng)該遵循“保本至上”的原則，即使有時(shí)戰(zhàn)勝不了通脹，只要不虧損，就不會(huì)影響到日常的退休生活。具體操作方法可以借鑒保本基金的投資策略，將絕大部分資金投資于固定收益類產(chǎn)品(如債券)，通過(guò)固定利息收入先實(shí)現(xiàn)保本，然后再拿少部分資金投資于權(quán)益類產(chǎn)品(如股票)，來(lái)博取超額收益。

　　對(duì)50多歲的準(zhǔn)退休族來(lái)說(shuō)，在投資時(shí)，同樣要遵循安全第一的原則。因?yàn)榫嚯x退休的時(shí)間不長(zhǎng)了，他們?nèi)鄙倌贻p人能夠重頭再來(lái)的機(jī)會(huì)和時(shí)間。如果此時(shí)因股票投資不慎而被套牢的話，將很難有足夠的時(shí)間等待市場(chǎng)再度轉(zhuǎn)暖，這樣就會(huì)極大地影響到退休后的生活。因此準(zhǔn)退休族的股票投資比例應(yīng)該少于30%，而剩下70%的資金則應(yīng)該投資于債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，另外，資金比較充裕的準(zhǔn)退休族還可以考慮投資一些租金收益較高的房產(chǎn)。

　　對(duì)于20～40歲的中青年人來(lái)說(shuō)，由于距離退休時(shí)間還很遠(yuǎn)，有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受空間，因此完全可以放手將大部分退休基金投資于股市等高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，因?yàn)殚L(zhǎng)期看，股票市場(chǎng)的投資收益遠(yuǎn)高于債券和CPI，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)增值才是最重要的。不過(guò)即使是年輕人也要考慮到資金的流動(dòng)性，因此還可以購(gòu)買一定比例的貨幣市場(chǎng)基金。

　　風(fēng)險(xiǎn)四：長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率：★★★★☆

　　風(fēng)險(xiǎn)危害程度：★★★☆☆

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：★★★☆☆

　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，老百姓醫(yī)療和生活條件的迅速改善，如今中國(guó)人的預(yù)期壽命正在快速增加，像上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的平均預(yù)期壽命已高達(dá)81歲，已和許多發(fā)達(dá)國(guó)家相當(dāng)，今天80多歲的老年人和30年前60多歲的老年人的健康程度差不多。因此對(duì)許多準(zhǔn)退休族來(lái)說(shuō)，如果不出意外的話，退休后活到90歲以上的概率將會(huì)相當(dāng)大。許多人在年輕時(shí)進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)是按照20年左右的退休年限進(jìn)行計(jì)算的，然而真正退休時(shí)，將很可能面對(duì)長(zhǎng)達(dá)30年甚至35年的退休生活。這種長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃提出了巨大的挑戰(zhàn)。

　　規(guī)避策略：除了盡可能早盡可能多地積累養(yǎng)老金外，購(gòu)買終生年金養(yǎng)老保險(xiǎn)也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。在退休前，投保人需要連續(xù)繳納若干年的保費(fèi)(如20年)，退休后，保險(xiǎn)公司則需要向客戶支付事先確定期限的年金(比如5年、10年或20年)，如果客戶在確定期限內(nèi)去世，則要繼續(xù)向其遺產(chǎn)繼承人付完余下的年金(如客戶在60歲開(kāi)始領(lǐng)取年金，確定返還期限為20年，而客戶在75歲就不幸去世，則保險(xiǎn)公司還需要支付5年的年金)。但如果超過(guò)事先確定期限，客戶還在世的話，則要在其生存期間一直給付年金直到逝世為止。這樣就可以有效規(guī)避長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)這類終身年金險(xiǎn)的繳費(fèi)一般較高，投保者在投保前需要仔細(xì)考慮自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力是否能夠承擔(dān)。

　　風(fēng)險(xiǎn)五：啃老風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率：★★☆☆☆

　　風(fēng)險(xiǎn)危害程度：★★★★☆

　　風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：★★★☆☆

　　如今“啃老族”已經(jīng)不再是一個(gè)新鮮名詞，而成了許多退休族和準(zhǔn)退休族父母的一大心病。過(guò)去是“養(yǎng)兒防老”，讓自己的退休生活獲得一份保障，如今卻是“養(yǎng)兒啃老”，讓自己的退休生活增加了一大風(fēng)險(xiǎn)。

　　規(guī)避策略：規(guī)避啃老風(fēng)險(xiǎn)最有效的辦法就是選擇不要孩子，做丁克一族。然而大部分人并不會(huì)因?yàn)榻窈罂赡艹霈F(xiàn)的啃老風(fēng)險(xiǎn)而放棄享受人倫快樂(lè)的權(quán)利。因此最切實(shí)可行的辦法還是從小對(duì)子女進(jìn)行良好的教育。一方面是科學(xué)文化知識(shí)的教育，這可以通過(guò)良好的學(xué)校教育獲得，只有掌握了科學(xué)文化知識(shí)，子女長(zhǎng)大后才有了在社會(huì)上立足的基礎(chǔ)，才有能力依靠自己的知識(shí)和技能為自己找到一份收入不錯(cuò)的工作，從而自食其力；另一方面是理財(cái)知識(shí)的教育，這主要依靠父母的言傳身教，從小培養(yǎng)孩子的節(jié)約意識(shí)和投資意識(shí)，有時(shí)候要對(duì)子女“自私”一點(diǎn)，不能他們要什么就給什么，而要他們通過(guò)自己的勞動(dòng)和努力去換取他們想要的回報(bào)，讓他們知道金錢(qián)來(lái)之不易。正所謂授人以魚(yú)，不如授人以漁。只有掌握了科學(xué)的理財(cái)知識(shí)，才能讓他們的一生不為金錢(qián)所困擾，從而在根本上杜絕自己退休后可能遭遇的啃老風(fēng)險(xiǎn)。